במצב שיש תשואה שלילית (הפסד) חברת הביטוח לא יכולה לקחת דמי ניהול מהרווחים עד שההפסדים מקוזזים במלואם והחישוב נעשה בחישוב של כל חודש במצטבר.

לעיתים יש חברות שחישבו את הקיזוז באופן שנתי ולא חודשי מצב שפגע במבוטח, או לא קיזזה את ההפסד.

חברת הביטוח מנהלת את החישוב בקופה כללית נפרדת ברמת פוליסה בגין סכומי ההשקעה מול סכומי ההשקעה + רווחים/הפסדים, את הדוחות חברות הביטוח מסרבות למסור ללקוח, ומוסרות רק לאחר הפעלת לחץ.

ניתן לבדוק קיזוזי הפסדים ברמה החודשית, יש לציין כי לדעתנו חברת הביטוח צריכה לזכות בגין דמי ניהול עודפים שהצטברו במקרה של פדיון הפוליסה, שינוי מסלול השקעות, גמר תקופת הביטוח ועוד. - בכל מקרה של חשד פנה אלינו לבדיקה.

להלן טבלת שיעור ההפסדים של אחת מחברות הביטוח משנת 1992 לקיזוז מדמי הניהול שנגבו.